MSE-Leistung
De Timmerman · Jan Luyken, 1694
Investment- & SPV-Architektur
MSE entwirft die Gesellschaft, über die eine Rohstofftransaktion abgewickelt wird – die Zweckstruktur, die Eigentumsverhältnisse und die Abwicklungswege, die Kapital, Warenfluss und Gegenparteien in einem bankfähigen Rahmen zusammenführen.
Ein Geschäft ist nur so solide wie die Struktur, die es trägt. Treffen Eigentum, Kapital und Zahlung in der falschen Gesellschaft aufeinander, entstehen unnötige Steuerbelastungen, weiten sich Haftungsrisiken aus und der Finanzierer zieht sich zurück.
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Wo Wert verloren geht
Wo eine Struktur versagt
Die falsche Gesellschaft für das Geschäft
Eine Gesellschaft aus Gewohnheit gewählt, nicht nach dem Warenstrom – und der Auftraggeber ist Steuern, Haftung oder behördlichem Zugriff ausgesetzt, die eine passende Struktur abgeschirmt hätte.
Eigentum und Risiko falsch verteilt
Wem die Ladung gehört, wer das Risiko trägt und wer die Marge bucht, bleibt entlang der Kette unklar. Die Struktur passt nicht zu den Verträgen.
Kapital und Sicherheiten unabgestimmt
Eigenkapital, Fremdkapital und die Sicherheiten des Finanzierers liegen in Gesellschaften, die der Bank keinen wirksamen Rückgriff geben. Die Linie ist nicht bankfähig.
Abwicklungswege nicht geplant
Zahlung, Verwahrung und Abstimmung werden nach der Gründung angeflanscht, sodass Zahlungs- und Warenfluss nicht mehr zusammenpassen.
Rechtsordnung ohne Substanz
Eine Gesellschaft in einer Rechtsordnung, in der sich die Struktur rechtlich nicht durchsetzen lässt – keine Substanz, das falsche Abkommensnetz, ein Aufbau, der einer Prüfung nicht standhält.
So arbeitet MSE
Die Gesellschaft, zugeschnitten auf den Warenstrom
MSE entwirft die Struktur um die Transaktion herum, nicht nach Katalog.
- Die GesellschaftGewählt nach dem tatsächlichen Warenstrom – wer kauft, wer finanziert, wo Eigentum und Risiko sitzen, wie die Marge gebucht wird – und auf die Verträge abgestimmt, damit Eigentum und Haftung dort liegen, wo sie hingehören.
- Kapital und SicherheitenSo aufeinander abgestimmt, dass die Linie bankfähig ist.
- AbwicklungswegeAbwicklung, Verwahrung und Abstimmung werden in die Gesellschaft eingeplant, nicht nachträglich ergänzt.
- RechtsordnungGewählt nach Substanz und Abkommensnetz, nicht nach Prospekt.
Das Ergebnis ist eine Hub-and-Spoke- oder Einzweckgesellschaft, über die eine Geschäftsleitung, eine Gegenpartei und eine Bank gleichermassen abschliessen können.
Bilanz
MSE strukturiert Zweck- und Hub-and-Spoke-Gesellschaften für Rohstoffhandel und Investitionen – Eigentum, Kapital, Sicherheiten und Abwicklung werden so abgestimmt, dass die Struktur finanzierbar und rechtlich belastbar ist.
Mandatsformat
Wie ein Mandat aufgebaut wird
Strukturierungsmandat
Entwurf der Struktur – Gesellschaft, Eigentum, Kapital und Abwicklungsarchitektur für eine Transaktion oder einen Handelsdesk.
Ausführungsmandat
Anbahnung und Aufbau – Koordination der Gründung, Kapitalstrukturierung und Abstimmung mit Gegenparteien und Finanzierern.
Mandatiert nach dem Schweizer Obligationenrecht – im Namen des Auftraggebers (Art. 32 ff., 394 ff. OR) oder im eigenen Namen als Kommissionär (Art. 425–438 OR), wie im Mandat vereinbart. Vergütung durch Provision, zu den im Mandat vereinbarten Bedingungen.
MSE mandatieren
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Braucht Ihre Transaktion eine Gesellschaft, auf deren Grundlage Geschäftsleitung, Gegenpartei und Bank gleichermassen abschliessen können, entwirft MSE sie.
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