Тёмный лес COVID-19: выживает сильнейший бизнес

Авторская русская версия статьи, опубликованной по-английски в Aluminium International Today, номер за май-июнь 2020 года. Текст приводится в том виде, в каком он был написан в начале пандемии, - без правок задним числом.

COVID-19 пришёл как неожиданная пандемия и превратился в одно из самых тяжёлых испытаний для человечества со времён Второй мировой войны и Великой депрессии. Помимо унесённых жизней, он нанёс сокрушительный удар по международной финансовой стабильности, по потреблению и по глобальным цепочкам поставок.

Каким станет мир после окончания пандемии? Как пережить надвигающуюся мировую рецессию? От правильного ответа на эти вопросы зависит выживание компаний, судьба целых отраслей и будущее сотен тысяч и миллионов рабочих мест - особенно в отраслях старого уклада.

COVID-19 обнажил слабость систем управления и контроля, скудость мобилизационных ресурсов и разрывы в информации на всех этапах производственных и логистических цепочек. Эти процессы и до чрезвычайного положения требовали серьёзной оптимизации, пересмотра и поиска запасных решений.

Очевидно, что многие рыночные и общественные приоритеты изменятся или на время утратят прежний вес. Скорейшее восстановление национальных экономик и отраслей станет приоритетом среднесрочного периода. На этом фоне экологические вопросы и охрана природы, возможно, отойдут на второй план - хотя нынешняя ситуация есть прямое следствие городской модели развития общества и бездумной эксплуатации природных ресурсов.

Уже сейчас видны четыре главных тренда.

Первый. Рост национального протекционизма и конкуренции - в условиях, когда COVID-19 обнажил огромную разницу в эффективности управления и мобилизационных возможностях разных стран и систем. У части правительств может сложиться мнение, что профсоюзы и прочие объединения оказались слабы, неповоротливы и не сумели обеспечить коллективную защиту своих членов.

Второй. Обострение конкуренции на фоне падающего спроса во время пандемии и после неё. Необходимость снижать риски и издержки, порождённые неэффективными производственными и логистическими цепочками. Растущее стремление найти альтернативных поставщиков сырья и альтернативные рынки.

Третий. Растущая зависимость промышленности от финансовых институтов и государственной поддержки в кризис. Борьба за доступ к институциональному, инвестиционному и государственному финансированию станет ещё жёстче.

Четвёртый. Ускорение «метаболизма» бизнеса - в том числе из-за вынужденного внедрения цифровых систем удалённого управления и контроля в условиях пандемии. Пандемия показала, насколько важно снижать зависимость процессов от рабочей силы - автоматизировать и убирать лишние операционные звенья.

Каждой компании придётся искать свой собственный баланс сил с учётом новой рыночной, налоговой и политической реальности мира после COVID-19. При этом часть изменений окажется общей для большинства участников рынка.

Если провести аналогию с живой природой, ключами к выживанию в новом мире станут обострённые чувства, бесперебойный доступ к «источникам пищи» и возможность прибиться к новым рыночным прайдам.

«Сенсорная система», или новая система контроля

В минуту опасности обострённые чувства - зрение, слух, обоняние, осязание и равновесие - становятся ключом к выживанию и особи, и вида целиком. У компании такими органами чувств служат системы оперативного контроля. Конкурентоспособность компании и её доступ к финансированию и инвестициям зависят от скорости получения и обработки информации.

В последние годы в разных отраслях растёт внимание к сертификации цепочки поставок - Chain of Custody. Этим занимаются ASI в алюминиевой промышленности, FSC в деревообработке, MSC в рыболовстве и многие другие. Эти организации делают исключительно важную работу по стандартизации, аудиту и сертификации поставщиков. Но системы онлайн-контроля, оповещения и сертификации всей цепочки переделов и логистики - от добычи сырья до доставки конечного продукта потребителю - по-прежнему развиты слабо.

Контроль цепочек переделов и логистики обычно ведут сами участники, без единой системы. Значительная часть информации обрабатывается постфактум, по результатам выборочных дорогостоящих аудитов и надзорных обследований. Информация раздроблена между участниками производственной и логистической цепочки. Порой уходят дни и даже недели на то, чтобы восстановить целостную картину, собрать и свести данные всех участников.

В кризис пандемии такая система оперативного управления и контроля показала свою низкую эффективность во всей печальной красе. Качество и скорость получаемой информации во многих случаях оказались недопустимо низкими и создали серьёзные риски для компании, её акционеров и институтов, которые эти операции финансируют.

Какой должна быть система контроля - и в кризис, и в спокойное время?

Компания должна в любой момент знать, где её продукт, кто за него отвечает и что с ним происходит, - на всём протяжении производственных и логистических цепочек. Кроме того, компания должна немедленно получать уведомления о расхождениях между плановыми и фактическими данными - по геолокации, срокам, изменению веса продукта и так далее. И в этих уведомлениях должно быть достаточно информации, чтобы решить вопрос как можно быстрее.

Важно, чтобы такая система оперативного контроля была универсальной и не имела ограничений по видам груза и сложности мультимодальной логистики.

Не менее важно, чтобы она оставалась предельно дешёвой и простой в работе: без бумаги, без дополнительной маркировки продукции, без приборов, которые нужно возить вместе с грузом, и без найма новых людей. Тогда компания видит свои операции постоянно и не упирается в бюджет.

Наконец, систему должна предоставлять независимая третья сторона, не связанная интересами ни с компанией, ни с кем-либо из участников производственной и логистической цепочки. Как независимая третья сторона такая система удостоверяет все параметры надёжности цепочек поставок компании - геолокацию маршрутов, сроки, ответственных, изменения характеристик продукта. Эти сертификаты затем можно предъявлять финансовым институтам, потребителям, регуляторам.

Такие системы в последние годы пытались строить не раз, но они либо не получались, либо не приживались: слишком жёсткие ограничения по числу операций и слишком дорого. Известны случаи, когда компании строили такие системы сами, - это требовало и крупных вложений, и расходов на содержание. Но, насколько известно, финансовые институты не считали такие платформы и их сертификаты независимыми, а это обесценивало всю работу.

Интересное решение для оперативного онлайн-мониторинга, предупреждения и сертификации - система VAREYE, вышедшая на рынок в 2019 году. Она построена на сочетании защищённой облачной платформы, генерации индивидуальных QR-кодов и систем идентификации и геолокации, встроенных в любой современный смартфон.

Пандемия наглядно показала, кто готовился к гипотетической катастрофе, а кто либо не имел на это средств, либо вовсе упустил из виду эту часть непрерывности бизнеса.

Доступ к «дополнительным источникам пищи», или токенизация активов

Как уже сказано, в мире после COVID-19 зависимость от финансовых институтов и государственной поддержки, вероятно, вырастет. Ресурсы ограничены, и участники рынка вступят во всё более жёсткую борьбу за кредит, за инвестиции и за государственную поддержку.

Есть ли сегодня рыночные ниши и инвестиционные механизмы, которые ещё не раскрыты до конца? Есть. Это токенизация активов.

Часть участников отрасли занимает у банков и инвестиционных фондов, чтобы расширяться, обслуживать или наращивать ликвидность, и платит за это сравнительно дорого - по ставке глобального или местного финансового рынка. Выпуск утилитарного токена, обеспеченного надёжной технологией блокчейна, открыл бы доступ к куда более широкому кругу инвесторов и обошёлся бы заметно дешевле обычного кредита. Отрасль получила бы возможность финансировать свои проекты - инвестиции, консолидацию долга, развитие рынка - дешевле, чем это предлагают традиционные финансовые институты. Коротко говоря, токенизация - это создание цифрового двойника, своего рода сертификата, для реальных ценностей, чтобы работать с ними быстро и безопасно. И важно: токен - не криптовалюта.

Привлечение капитала через токенизацию активов - задача сложная. Она требует команды: ИТ-специалистов, которые создают сам токен, юристов, которые обеспечивают защиту и соответствие требованиям OFAC, FINMA и других регуляторов, и специалистов по листингу токенов на биржах и роуд-шоу для инвесторов.

Ожидается, что в мире после COVID-19 токенизация активов получит мощный импульс к развитию.

«Социализация в новых рыночных прайдах»

В условиях кризиса, роста протекционизма и ослабления нынешних альянсов и объединений имеет смысл обратиться к японскому опыту преодоления экономического спада. После Второй мировой войны страна показала настоящее экономическое чудо и вывела свою экономику на мировые рынки, особенно быстро - в 1970-е годы.

Японское чудо было достигнуто созданием девяти торговых домов: Mitsubishi Shoji, Mitsui Busan, Itochu Shoji, Marubeni Corporation, Sumitomo Shoji, Nissho-Iwai, Toyo Menka, Nichimen и Kanematsu-Gosho. На них приходится более 60% японской внешней торговли - при том что рядом с ними в ней участвуют более двенадцати тысяч компаний.

Первоначальная задача этих торговых домов состояла в том, чтобы поставить внешнюю торговлю страны под контроль национального капитала и тем самым облегчить и модернизировать японскую экономику. Задача была решена. За несколько десятилетий доля японских фирм во внешнеторговом балансе страны выросла с 1 до 80%.

Помимо сбытовых функций японские торговые дома взяли на себя и другие задачи по организации и обслуживанию движения товаров: построение цепочек поставок, создание распределительных складов в центрах потребления за рубежом и финансирование поставок.

Японские торговые дома тесно связаны с государством - Министерством торговли и промышленности, Министерством финансов, Экспортно-импортным банком. Они - несущая часть экономики страны и обеспечивают её расширение, развитие и устойчивость на мировых рынках высокотехнологичной продукции глубокого передела.

Возможно, именно этот опыт - создание новых торговых домов или усиление существующих и расширение их работы вместе с финансовыми институтами - поможет сдвинуть вероятную стагнацию мировой экономики к качественному и количественному росту.

Торговые дома всегда играли роль «рыночного буфера» между производителями и потребителями. Вполне вероятно, круг торговых домов - и прежних, и новых - будет расширяться, и помимо привычной сырьевой работы они всё больше займутся продукцией глубокого передела.

Создавая такие торговые дома, игроки мирового рынка, как всегда, будут тяготеть к юрисдикциям с устойчивой финансовой системой, устойчивым налогообложением и прочими гарантиями стабильности. А значит, стремление создавать новые и укреплять существующие торговые дома в таких рыночных центрах, как Швейцария, скорее всего, получит дополнительный импульс.

В заключение

Мир после COVID-19 изменится, но общее направление останется прежним. Означает ли всё сказанное конец глобализации? Разумеется, нет. Глобализация - это прежде всего преобладание международных финансовых институтов над национальными структурами, и оно будет только усиливаться: из-за нехватки финансирования, ускоренного «метаболизма» бизнеса, неравномерности спада и восстановления и множества других факторов.

Бизнес не прощает ошибок и промедления, особенно в смутные времена. Задача каждого руководителя - обеспечить надёжное развитие своей компании в меняющемся мире, видеть и просчитывать ходы на несколько шагов вперёд.

Выживание в тёмном лесу COVID-19 не было и не будет лёгким делом. Способность приспосабливаться и держать исход в своих руках станет настоящим испытанием, а естественный отбор уже пошёл. Будьте начеку.

Английский оригинал: «The dark forest of COVID-19: Survival of the fittest business», Aluminium International Today, май-июнь 2020 года, страницы 13-15.