Функция MSE
Плотник · Ян Люйкен, 1694 год
Инвестиционная схема и SPV
MSE проектирует структуру, через которую проходит сырьевая сделка: проектную компанию, схему владения и расчётные каналы, удерживающие капитал, груз и контрагентов в одной конструкции, приемлемой для банка.
Сделка крепка ровно настолько, насколько крепка несущая её структура. Если право собственности, капитал и платёж сходятся в неподходящей компании, утекают налоги, расползается ответственность, а банк уходит.
- Доступ к рынку и проверка контрагента
- Финансово-экономическая экспертиза и оценка
- Лицензии и работа с регуляторами
- Структура контракта
- Инвестиционная схема и SPVэта страница
- Углеродный след, комплаенс и прослеживаемость
Где утекает стоимость
Где структура даёт сбой
Компания не под эту сделку
Компанию выбрали по привычке, а не под поток, и Принципал оказывается беззащитен перед налогами, ответственностью или регуляторными барьерами, от которых подходящая структура его бы отгородила.
Право и риск распределены неверно
Кто владеет грузом, кто несёт риск и у кого оседает маржа - по цепочке не определено. Структура не совпадает с контрактами.
Капитал и обеспечение не состыкованы
Доля, долг и обеспечение банка сидят в компаниях, которые не дают кредитору чистого права требования. Линия не финансируема.
Расчётные каналы не спроектированы
Платёж, хранение и сверка приделаны уже после создания компании, поэтому деньги и груз движутся по разной логике.
Юрисдикция без содержания
Компания в юрисдикции, которую она не может отстоять: нет реального присутствия, не та сеть соглашений, структура не выдерживает проверки.
Как работает MSE
Структура, построенная под поток
MSE проектирует структуру вокруг сделки, а не берёт готовую с полки.
- Сама компанияВыбирается под реальный поток: кто покупает, кто финансирует, где лежат право собственности и риск, как учитывается маржа, - и приводится в соответствие с контрактами, чтобы владение и ответственность оказались там, где им место.
- Капитал и обеспечениеСостыкованы так, чтобы линия была финансируемой.
- Расчётные каналыРасчёты, хранение и сверка закладываются в компанию, а не добавляются потом.
- ЮрисдикцияВыбирается по реальному присутствию и сети соглашений, а не по буклету.
На выходе - проектная компания или конструкция «центр и лучи», через которую готовы работать и совет директоров, и контрагент, и банк.
Послужной список
MSE выстраивает проектные компании и конструкции «центр и лучи» для сырьевой торговли и инвестиций, согласуя владение, капитал, обеспечение и расчёты так, чтобы структура была финансируемой и защитимой.
Формат мандата
Как устроена работа
Мандат на структурирование
Проектирование структуры: компания, владение, капитал и расчётная архитектура под сделку или под торговый деск.
Мандат на исполнение
Ведение и запуск: координация создания, структурирование капитала, согласование с контрагентами и банками.
Работа ведётся по швейцарскому Обязательственному закону: от имени Принципала (ст. 32 и след., 394 и след.) либо от имени MSE как комиссионера (ст. 425-438), как условлено в мандате. Вознаграждение - комиссия на условиях мандата.
Обратиться в MSE
Обсудить мандат
Если вашей сделке нужна структура, через которую готовы работать совет директоров, контрагент и банк, MSE её спроектирует.
Начать конфиденциальный разговор →