Балансир · Encyclopédie, Recueil de planches, Париж, 1765 год
Швейцарская коммерческая архитектура для международных сырьевых операций.
Проектные компании, конструирование офтейка под требования банка, торговое финансирование, санкционный комплаенс и прослеживаемость цепочки поставок - тот операционный хребет, на котором вообще становится возможным исполнение.
торгового финансирования выстроил и провёл основатель
$10B
ответственность основателя за P&L
Швейцарский OR
От имени Принципала или от имени MSE, как условлено в мандате
30+
лет основатель строит этот хребет
Ст. 32 и след. швейцарского OR: прямое представительство от имени ПринципалаСт. 425-438 швейцарского OR: конструкции комиссионера (Kommissionär)Санкционный комплаенс SECO: федеральный закон Швейцарии об эмбарго (EmbA)Проверка по спискам OFAC, ЕС и ООН встроена в каждую сделкуШвейцарский AMLA: проверки по закону о противодействии отмыванию денег40 рекомендаций FATF: система противодействия отмыванию на основе оценки рискаCRMA: Регламент ЕС о критическом сырье - требования к прослеживаемости с 2025 годаСтандарты должной осмотрительности IRMA, ASI и ОЭСР для ответственного происхожденияФинансирование экспортных агентств и институтов развития: проектные структуры EXIM, DFC, EIB, JOGMEC
Под каждым секторомОснова · торговая инфраструктура
Одна из трёх основ под каждым сектором. Полоса идёт по всей шкале: эта основа проходит под всеми шестью. Глава третья.
Составные части инфраструктуры
01
Проектные компании и правовая архитектура
Проектные компании по швейцарскому праву для проектного финансирования и оборотного капитала. Оговорки о международном арбитраже. Многоюрисдикционные договорные конструкции для контрагентов из СНГ, ЕС, Ближнего Востока и Азиатско-Тихоокеанского региона.
02
Конструирование офтейка
Офтейк-контракты, которые принимает банк, с ценовыми коридорами и нижними границами. Схемы take-or-pay. Обеспечительные конструкции и усиление кредитного качества. Формульная цена по опубликованным индексам. Никакой открытой ценовой позиции.
03
Торговое финансирование
Структурирование под банки первого эшелона и экспортные агентства: EXIM, DFC, EIB, JOGMEC. Аккредитивы, финансирование дебиторской задолженности, залог запасов. Документация по финансируемости на институциональном уровне.
04
Санкции и комплаенс
Комплаенс по пяти режимам: SECO, OFAC, ЕС, ООН, FATF. Проверки KYC и KYB в каждом узле. Процедуры по швейцарскому AMLA. Проработка санкционных оговорок для многоюрисдикционных контрактов.
05
Прослеживаемость и ESG
Сквозная цепочка владения от рудника до конечного потребителя. Совместимость с системами IRMA, ASI и ОЭСР. Учёт углеродного следа. Подтверждение происхождения. Сертификация ответственного происхождения. Соответствие статусу стратегического проекта по CRMA.
06
Контроль стоимости поставки
Управление мультимодальной логистикой: железная дорога, море, баржа, автомобиль. Расчёт стоимости в евро за тонну на условиях EXW, FOB, CIF, DAP и DDP. Управление терминалами. Стратегические запасы. Страхование и контроль убытков.
Архитектура сделки
От мандата Принципала до поставленного офтейка
Выберите поток или нажмите на узел, чтобы проследить его через структуру.
Право собственности и товар
Физический товар идёт через структуру: закупка из нескольких источников, управление спецификацией, мультимодальные коридоры и терминальные операции - до прослеживаемой поставки офтейкеру, которую принимает банк.
Швейцарская прописка позволяет работать одновременно с западными, азиатскими и ближневосточными контрагентами без политических ограничений, свойственных компаниям ЕС и США.
◆
Фидуциарный стандарт
Юрисдикция, признанная в мире для сырьевой торговли, фидуциарных услуг и международного коммерческого посредничества. Здесь работают более 500 сырьевых торговых компаний, через которые проходит треть мировых сырьевых потоков.
◆
Налоговая эффективность
Корпоративный режим кантона Цуг. Оптимизация НДС в ЕС через швейцарские посреднические структуры. Услуги, потребляемые за пределами Швейцарии, швейцарским НДС не облагаются.
Послужной список
Инфраструктура построена и отработана в масштабе
Основатель MSE построил торговую инфраструктуру для одной из крупнейших в мире алюминиевых операций: глобальную сеть более чем из 40 портов и терминалов - ARAG, Балтика, Адриатика, Турция, Чёрное море, Пусан, Шанхай, побережье Мексиканского залива США, Западная Африка. Портфель торгового финансирования свыше 400 млн долларов и комплаенс-архитектура, охватывающая санкционные режимы SECO, OFAC, ЕС и ООН. Та же операционная модель сегодня применяется к критическим минералам, биотопливу, строительным материалам и специальным товарам.
40+
портов и терминалов под управлением: ARAG, Балтика, Адриатика, Турция, Чёрное море, Дальний Восток, Пусан, Китай, Мексиканский залив США, Америка, Африка
$400M+
портфель торгового финансирования, выстроенный и проведённый с банками первого эшелона и экспортными агентствами
96%
достигнутый уровень поставок точно в срок и в полном объёме по всем операциям
8%
мировых потоков алюминия прошло через инфраструктуру, построенную основателем MSE
Построенные системы
Инфраструктура, построенная раньше, чем её потребовал рынок
Токенизированный расчётный слой для физической торговли сырьём был спроектирован, построен и испытан между 2020 годом и началом 2022-го. Он был устроен под расчёты в обычной валюте, без криптопосредников, с физической поставкой как завершающим событием договора и с данными цепочки владения внутри самой транзакционной записи, а не приложенными к ней. Разработка была завершена, запуск отложен в начале 2022 года.
Система цепочки владения для складских и терминальных запасов была построена и испытана в 2020 году вместе с глобальным терминальным оператором. Она фиксировала события передачи в тот момент, когда они происходили, так что происхождение и история обработки ехали вместе с грузом, а не восстанавливались потом по документам. Обе системы были сделаны до того, как CBAM, CSRD и должная осмотрительность в цепочках поставок превратили подтверждённое происхождение из отчётной формальности в условие продажи.
Швейцарское право. Место рассмотрения споров: Цуг, Швейцария.
Разрешение споров
При возникновении спора стороны прежде всего стремятся урегулировать его миром. Коммерческие споры рассматривают компетентные суды по месту нахождения компании либо, по выбору истца, арбитраж по Арбитражному регламенту МТП, место арбитража - Женева.
Уполномоченное лицо
За содержание сайта отвечает Сергей Бельский, управляющий Metal Supply Experts GmbH, по указанному выше адресу.
Оговорка об ответственности
Условия использования и ограничение ответственности
1. Общие положения
Доступ к сайту и его использование подчинены изложенным ниже условиям. Заходя на сайт, вы подтверждаете, что ознакомились с ними и принимаете их. Metal Supply Experts GmbH («MSE») вправе изменить эти условия в любое время без предварительного уведомления.
2. Отсутствие оферты и предложения
Материалы сайта носят исключительно общий информационный характер. Ничто на сайте не является офертой, предложением или рекомендацией заключить какую-либо сделку, приобрести товар или услугу либо привлечь MSE по мандату. Посещение сайта не создаёт отношений клиента и исполнителя.
3. Не является инвестиционной, юридической или налоговой консультацией
Информация на сайте не является инвестиционной, юридической, налоговой или иной профессиональной консультацией. MSE не является поднадзорным финансовым институтом и не оказывает регулируемых финансовых услуг. Любые решения, принятые на основании материалов сайта, принимаются пользователем на собственный риск. До принятия инвестиционных, юридических или налоговых решений следует обратиться за независимой профессиональной консультацией.
4. Точность и полнота
MSE стремится обеспечить точность и своевременность размещённой информации, однако не даёт ни прямых, ни подразумеваемых заверений и гарантий относительно точности, полноты, достоверности или актуальности содержания. MSE не несёт ответственности за ошибки, пропуски или устаревшие сведения.
5. Прогнозные заявления
Сайт может содержать прогнозные заявления, в том числе о развитии рынков, регуляторных рамках, ценовых ориентирах и деловой стратегии. Такие заявления основаны на текущих ожиданиях и допущениях и подвержены рискам, неопределённости и изменению обстоятельств. Фактические результаты могут существенно отличаться.
6. Ограничение ответственности
В максимальной степени, допускаемой применимым правом, MSE, её директора, должностные лица и представители не несут ответственности за любые прямые, косвенные, побочные или сопутствующие убытки, включая упущенную выгоду, возникшие из доступа к сайту, его использования или доверия к его содержанию либо в связи с ними, включая, помимо прочего, упущенную выгоду, перерыв в деятельности и утрату данных.
7. Ссылки на сторонние ресурсы
Сайт может содержать ссылки на сторонние ресурсы. MSE не контролирует их содержание, доступность и практику защиты данных и не несёт за них ответственности.
8. Интеллектуальная собственность
Всё содержание сайта - тексты, графика, логотипы, изображения и вёрстка - является интеллектуальной собственностью Metal Supply Experts GmbH или её лицензиаров и охраняется швейцарским и международным законодательством об авторском праве, товарных знаках и интеллектуальной собственности. Воспроизведение, распространение, изменение и любое иное использование содержания без предварительного письменного согласия MSE запрещены.
9. Применимое право и подсудность
Настоящая оговорка и все вопросы, возникающие из сайта или в связи с ним, регулируются и толкуются по материальному праву Швейцарии без применения его коллизионных норм. Исключительное место рассмотрения споров - Цуг, Швейцария, с учётом императивных норм закона.
10. Автономность положений
Если какое-либо положение настоящей оговорки будет признано недействительным или неисполнимым, остальные положения сохраняют полную силу.
Последнее обновление: апрель 2026 года
Заявление об ESG
Metal Supply Experts GmbH - Валхвиль, кантон Цуг, Швейцария
Подход MSE к ESG в мандатах
Metal Supply Experts GmbH встраивает экологические, социальные и управленческие требования как операционные условия, а не как дополнение к отчётности. В тех отраслях, где работает MSE - торговля сырьём, биотопливо, критические материалы, промышленные цепочки поставок, - соответствие ESG всё чаще становится условием допуска на рынок, финансирования и приёмки контрагентом. Мандаты выстраиваются исходя из этого.
Экология
MSE помогает клиентам выполнять регуляторные и контрагентские требования ESG на всём жизненном цикле сделки. В том числе:
сертификация устойчивости ISCC EU для мандатов по биотопливу и возобновляемому топливу;
документирование вложенного углерода по требованиям CBAM для трансграничных потоков стали, цемента, алюминия и удобрений по Регламенту (ЕС) 2023/956;
углеродный учёт по охватам 1-3 на каждую отгрузку там, где этого требуют европейские контрагенты или финансирующие институты;
прослеживаемость цепочки владения в соответствии со стандартами ISCC EU и ASI и требованиями базы данных Европейского союза (UDB).
Социальная сфера и управление
MSE проводит проверки KYC, KYB и AML по всем контрагентам до начала мандата в соответствии со швейцарским законом о противодействии отмыванию денег и рекомендациями FATF. Должная осмотрительность по цепочке поставок в соответствии с Директивой ЕС о корпоративной должной осмотрительности (CSDDD) встраивается в структуру мандата там, где она применима. MSE не берётся за мандаты, связанные с принудительным трудом в цепочке поставок, с конфликтными минералами без подтверждённой цепочки владения либо с юрисдикциями под действующими санкционными режимами.
Соответствие требованиям отчётности
Работа MSE по мандату опирается на Регламент о таксономии ЕС, Директиву о корпоративной отчётности в области устойчивости (CSRD) и Регламент о раскрытии информации в сфере устойчивого финансирования (SFDR) и помогает клиенту им соответствовать, когда в мандате участвуют инвестиционные структуры или контрагенты под регулированием ЕС.
Основной принцип
Требования ESG в торговле сырьём сходятся с коммерческой и регуляторной реальностью. MSE относится к ним как к параметрам исполнения, а не как к декларациям о намерениях.
Политика комплаенса и санкционных ограничений
Metal Supply Experts GmbH - Валхвиль, кантон Цуг, Швейцария
Соблюдение санкционных режимов
Metal Supply Experts GmbH ведёт всю деятельность в строгом соответствии с применимыми международными санкционными режимами, включая меры Государственного секретариата по экономическим вопросам Швейцарии (SECO), Европейского союза, Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC) и Совета Безопасности ООН.
MSE не участвует в сделках, мандатах и коммерческих отношениях, затрагивающих подсанкционных лиц, организации, суда или юрисдикции по применимым швейцарским, европейским, американским режимам и режимам ООН. До начала работы все контрагенты, бенефициарные владельцы и структуры сделки проверяются по применимым санкционным спискам и перечням лиц под ограничениями.
Противодействие отмыванию денег
MSE работает в соответствии с федеральным законом Швейцарии о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма (AMLA) и следует рекомендациям FATF. Проверка контрагента, включая KYC и KYB, проводится по всем мандатам до начала работы.
MSE не принимает мандаты, связанные со средствами, активами или структурами неясного либо непроверяемого происхождения.
Применимые рамки
Все мандаты подчинены швейцарскому праву. MSE оставляет за собой право отказаться от мандата или прекратить его, если соблюдение применимых санкционных, антиотмывочных или регуляторных требований не может быть обеспечено.
Балансир · Encyclopédie, Recueil de planches, Париж, 1765 год